养老金到底是稳定现金流重要还是快返重要?
- 2025-11-13 10:41:19
点击蓝字 关注我们
这是纪纪的第18篇原创文章
今天的文章的灵感，主要是因一单咨询而有感。
当经纪人，我本来是没有什么胜负欲的，但是针对一些伪产品，还是多少有点责任感，想要讲一讲。
上周，一朋友转发了一个链接给我，问我一款某司个人养老金产品怎么样？看起来比我之前推荐的领得早，领得多。
我打开一看，嗯，这是一款快返、带万能账户的个人养老年金。
我简单的算了一下数据，就发结论给朋友了。
结果昨天，朋友又发来信息说，貌似我说的和某司代理人讲的不一样。说那个产品，到80岁万能账户里有60万+。
我瞬间惊掉了下巴，35岁开始，每年存1.5万，存15年总共投资了18万，到80岁，账户里有62万？
这到底是什么神仙产品，这增值速度，堪比股票、基金，甚至已经是已经消失的4.025%利率年代的保险产品了。
所以，我花时间做了对比表，并且把养老金的购置逻辑又理了理。
果真被我发现了其中的秘密。
购置养老金的逻辑
分析之前，我们其实更应该搞清楚，到底什么是养老金？一个人什么时候需要养老金？养老金应该是怎么样的？
关于这个答案，我之前写过一篇文章，就不再赘述了，里面可以找到答案。
我们这里就只谈聚焦自己的需求，把购置养老金的选择要素排个序，这样才能在面对不同产品、不同保司代理人不同经纪人的炮轰下，保持清醒。
开始领取年龄
建议女性从55岁开始领取，男性从60岁开始领取。这也和当下的退休节点一致，当然未来就不一定了。这一点对于纯粹的商业养老年金来说优势更明显，投保时说什么时候拿就什么时候拿。
因为这个年龄开始是收入的非增长期甚至是下降期，需要一个稳定的现金流来补足。哪怕还在工作，每个月能领一笔钱，也是很不错的。
领取金额
建议选择月领，一方面是12个月加总起来比年领要高，另一方面是每个月都能收到一笔钱，能够缓解老年现金流问题。想像一下年纪大了以后可能每个月需要吃一点保健品，或者每个月还想给孙子买点小礼物，这个钱是不是很有必要。
保证领取年限
这个维度重要但也不重要。市面上的养老金绝大多数保证领取20年，部分会在一定时间点一次性领回一笔钱，还有的保证领取到100岁。
重要的是：我们投进去的养老金成本，因为延迟领取，所以需要它是增值的，否则就没有意义。所以保险公司会设定一个保证领取年限，让投保人觉得这笔钱投进去是值得的，哪怕发生极端意外，也还是能拿回来收益的。
不重要的是：就是保证领取年限这项权益行使的时候也就是被保人身故的时候，实际上得到收益的是受益人（配偶、子女或父母），于被保人无关。
增值服务
这个是加分项，但也是有门槛的。有些保险公司会根据保额赠送就医绿通。这个可以根据家庭情况进行选择。不增加费用可以享受福利，也很香。
还有不得不提的养老社区，基本上是保额要到一定数额，可以享受养老社区的优先入住权。这个看能力选择，是好东西，但非必须。不需要作为考虑保额的核心因素。
排序小结
综上，挑选养老金的核心因素排序应该是：
1、开始领取年龄；
2、领取金额；
3、保证领取年限；
4、增值服务。
看产品要仔细看条款和利益演示
说回我推荐的产品和朋友拿来问我的产品之间的对比。当然因为都是个人养老金产品，在节税方面的功能性是一致的，就无需多谈了。
我推荐的是很稳健、很传统的个人养老金产品，所有一切都写在合同里。每年交1.2万元，交15年，到55岁，年领11000+或者月领900+。领取终身，如果55周岁后身故，保证领取20年。
他手上拿来问我的产品就比较复杂了：每年交1.2万元，交15年，40周岁-44周岁每年领11990元，45周岁到100周岁每年领2068元，70周岁会有一笔祝寿金59950元。领取终身，65周岁之后身故，保证领取到100岁。外带万能账户保底2%复利。
看起来是不是对方方案更优，更香？
领取时间早，领取的多，有祝寿金，还有万能账户？
其实不然，等我来一点点拆解其中奥妙。
个人养老金不到法定退休年龄无法领取
因为个人养老金不到国家规定法定年龄无法领取的这个限制，其实上述方案中40周岁到55周岁的8万+是无法领取的，因此就进入到万能账户中。
所以实质上的快返，并没有快返，只是进入万能账户进行增值。而进入万能账户的钱其实是需要扣除相关费用的。
真正需要稳定现金流的阶段现金流很少
上述方案中，除了40周岁到44周岁这五年每年的近1.2万和70周岁的祝寿金之外，其余保险合同年度都只能领取2068元。试想一下，55岁以后，每年2000+，是否够用？
万能账户的演示要看真实情况
这就回到开头说的一点，刚开始该保司代理人跟我朋友说的，这款产品如果一直不取，到80岁万能账户里有62万。
真实情况是如何的？
实际上，是要在万能账户的结息利率一直保持在最高演示的4%的情况下，一直不取一分钱的情况下，万能账户里才会有62.9万。
还原万能型快返养老年金的真实模样
上述把几个问题都指出来了，那实质上这款产品实际情况时怎么样的呢？
万能账户中的真实情况
在我的一再追问的情况下，对方代理人稍微松了口说，保证万能账户最低保证利率的情况下，80周岁账户里有37万。
但是，这37.8万，还是在选择了红利利益进行叠加的金额呀！准确的是要看下图：
所以说，实际上总体收益上，假设一直不取，按照写在合同里的保证利益计算的话，80周岁时万能账户里是有31.6万的。还不如80周岁时的生存总利益34.5万元，也就是说一直领取的情况下累计领取总额。
失去了稳定性也就失去了养老年金的意义
再回过头来看，确实是如果账户里的钱一直不取，在80周岁时万能账户的现金价值确实要比我推荐的传统型产品的总领取多3000+。
但是，那是以一直不取为前提条件的。传统的一款养老年金，比较优秀的领取条件，55岁开始领取到80岁也可以累计领取约30万元了，而这款产品一直不领取也只有31.6万。
如果一直不领取，甚至到80岁还不领取，那我认为已经失去了购置养老年金的意义，也忘记了自己配置养老年金的初衷。
如果是不领取，要坚持到某个时间点才使用的一笔资金，那建议购买增额寿，而不是养老年金。
写在最后
其实，市面上的养老年金很多，个养版也很多。
但如果抛开养老金的功能和意义，纯粹去谈账户利益价值，我认为就是反人类的，是对投被保人的不负责。
看了朋友给我发来的这款产品后，我总结了几点：
快返型养老年金相当于牺牲了老年时的高领取额
快返型养老年金相当于牺牲了需要时的稳定现金流
万能账户可以搭配养老年金，但请从开始领取时忽略
最后，再强调一点。
任何时候，购买任何产品，都不要忘记自己的初衷，也要给自己的需求排个序。否则，真的很容易购买到不如意的产品，特别是养老年金，本就是延迟满足的产品，不要临到老了，发现很鸡肋。
一个感性又理性、不劝人买保险、鸡娃的宝妈。
如果你有故事，欢迎随时找我聊聊。
关于我：
武大硕士转行卖保险，加入明亚不是走投无路，是越己，更是顺势而为！
关于育儿：
谁说英语牛娃是富裕家庭的标配？3岁开始去蹦跳机构上课英语就会很好？
关于责任：
武汉大学硕士｜保险经纪人
育儿博主｜小红书920445102
